2024年，自主品牌車(chē)企表現(xiàn)尤為突出，中系品牌對(duì)合資品牌在銷(xiāo)量上的超越已成不可逆之勢(shì)。

這是繼2015年-2017年自主品牌以SUV為代表達(dá)到增長(zhǎng)峰值之后，其第二次達(dá)到增長(zhǎng)峰值。

無(wú)疑，這次的增長(zhǎng)里程以電動(dòng)化和智能化為新的契機(jī)。

無(wú)論是新勢(shì)力的理想和蔚來(lái)，還是新新勢(shì)力的華為系和小米，抑或是新實(shí)力的比亞迪、吉利、奇瑞、長(zhǎng)城，還有國(guó)家隊(duì)的長(zhǎng)安汽車(chē)，在2024年都取得了不易的戰(zhàn)績(jī)，可謂八仙過(guò)海各顯神通，各家的優(yōu)勢(shì)和增長(zhǎng)點(diǎn)都不一樣。

在暗流涌動(dòng)的2025年，已經(jīng)處在第二次增長(zhǎng)峰值的自主品牌們，還有哪些贏面？暫時(shí)處在緩沖期的合資品牌，還有機(jī)會(huì)嗎？

1月11日，國(guó)家信息中心正高級(jí)經(jīng)濟(jì)師徐長(zhǎng)明在軒轅之學(xué)北京總部，在《中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)及新能源汽車(chē)發(fā)展趨勢(shì)解讀》中對(duì)上述問(wèn)題給予了分析和判斷。

中系崛起的歷史節(jié)點(diǎn)

中系品牌已經(jīng)到了崛起的歷史節(jié)點(diǎn)。

4年來(lái)，自主品牌在國(guó)內(nèi)乘用車(chē)銷(xiāo)量（含進(jìn)口，下同）的市場(chǎng)份額節(jié)節(jié)攀升，終于在2024年超越了外資品牌。

2023年，自主品牌的年度銷(xiāo)量為1117萬(wàn)輛，以7萬(wàn)輛的差距屈居1124萬(wàn)輛的合資品牌之后。

2024年，自主品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了反超。

2024年1-11月，自主品牌銷(xiāo)量為1206萬(wàn)輛，合資只有822萬(wàn)輛，已經(jīng)領(lǐng)先了400萬(wàn)輛。二者在全年的差距定會(huì)超過(guò)400萬(wàn)輛。中系品牌在數(shù)量上的超越已成不可逆之勢(shì)。

這是中系品牌的第二個(gè)增長(zhǎng)峰值。第一次增長(zhǎng)峰值出現(xiàn)在2015年-2017年，以SUV為主要拉動(dòng)力量，到2017年的881萬(wàn)輛銷(xiāo)量見(jiàn)頂之后，開(kāi)始下滑走低，一直到2020年才開(kāi)始起勢(shì)。

按照價(jià)格區(qū)間來(lái)看，自主品牌在10萬(wàn)元、10萬(wàn)-15萬(wàn)元區(qū)間占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額分別占74.2%和70%，價(jià)格越往上，市場(chǎng)份額逐漸減少，在15萬(wàn)-20萬(wàn)元、20萬(wàn)-30萬(wàn)元、30萬(wàn)-50萬(wàn)元、50萬(wàn)元以上，市場(chǎng)份額分別是51.5%、44.9%、38.9%和27.5%。

徐長(zhǎng)明分析認(rèn)為，自主地位提升是三因素在這一歷史節(jié)點(diǎn)相交匯而形成的。

其一，人均GDP達(dá)到1萬(wàn)美元。

這是符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的。先導(dǎo)國(guó)家發(fā)展歷史表明，人均GDP達(dá)到1萬(wàn)美元就是一個(gè)國(guó)家本土品牌崛起的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，我國(guó)已經(jīng)到了這樣的階段，未來(lái)只要經(jīng)濟(jì)仍順暢發(fā)展，這是不可逆的。在供給側(cè)，技術(shù)水平、制造水平快速提升；在消費(fèi)側(cè)，有對(duì)國(guó)貨的自信、特別是年輕人的認(rèn)可。

其二，電動(dòng)化與智能化新機(jī)遇。

電動(dòng)化、智能化是新的機(jī)遇。自主品牌賣(mài)100輛乘用車(chē)有70輛是新能源，反觀合資品牌賣(mài)100輛車(chē)有7輛是新能源，在新能源上前者是后者的10倍，所以這就感覺(jué)到電動(dòng)化實(shí)現(xiàn)了領(lǐng)先。

關(guān)鍵是消費(fèi)者更認(rèn)可中國(guó)的電動(dòng)車(chē)技術(shù)。

一位吉利星越L用戶稱(chēng)：“油車(chē)時(shí)代自主品牌的車(chē)賣(mài)得便宜一些，因?yàn)樗募夹g(shù)不如合資品牌的車(chē)，合資品牌的車(chē)就是有一些溢價(jià)。但是新能源賽道現(xiàn)在是反過(guò)來(lái)的，中國(guó)就是做得最好的。”

一位特斯拉Model 3的用戶認(rèn)為：“合資現(xiàn)在的新能源車(chē)還真沒(méi)有自主的強(qiáng)，包括技術(shù)電池，還有電控、電機(jī)。”

在智能化程度上，消費(fèi)者認(rèn)為自主品牌比合資更好。

2024年上半年，從智能座艙典型功能分品牌類(lèi)型滲透率來(lái)看，藍(lán)牙鑰匙在傳統(tǒng)豪華車(chē)上只有5.6%的裝車(chē)率，在普通合資品牌的裝車(chē)率占9.7%，在普通自主中占60%，在造車(chē)新勢(shì)力中占97.8%；透明底盤(pán)方面，自主品牌裝車(chē)率達(dá)50%-60%，合資品牌只有1%-4%。

消費(fèi)者對(duì)智能化的認(rèn)知發(fā)生了很大變化。

一位蔚來(lái)ET5用戶認(rèn)為：“以前那些比較大牌的BBA這些，這種技術(shù)太陳舊了，還在沿用以前的很多東西，所以它的內(nèi)飾更新太慢了，也不好看，而且很機(jī)械，很傳統(tǒng)，我就喜歡比較簡(jiǎn)潔、智能化的東西，我覺(jué)得它們這塊還是可以學(xué)學(xué)造車(chē)新勢(shì)力的一些東西。”

一位奔馳EQA用戶稱(chēng)：“合資和豪華品牌采用自主、新勢(shì)力技術(shù)造電動(dòng)車(chē)是好事，說(shuō)明我們這個(gè)技術(shù)比它自己研發(fā)的好。”

電動(dòng)化與智能化共同促成了自主品牌的崛起；自主品牌走向高端，電動(dòng)化是基礎(chǔ)，智能化賦能作用更大。

其三，激烈競(jìng)爭(zhēng)。

油車(chē)時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)那么激烈，電動(dòng)車(chē)時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)突然加速。

徐長(zhǎng)明認(rèn)為，因?yàn)橐慌聞?shì)力進(jìn)來(lái)了，他們的商業(yè)邏輯發(fā)生變化，油車(chē)要靠自己掙錢(qián)來(lái)做，電動(dòng)車(chē)都是靠融資，只要能融資就能打價(jià)格戰(zhàn)，一輛車(chē)虧十幾萬(wàn)就敢打，所以競(jìng)爭(zhēng)激烈。

目前，已經(jīng)有勝出的新勢(shì)力，理想已經(jīng)勝出，賽力斯和華為合作也勝出了。

2024年1-11月國(guó)內(nèi)NEV市場(chǎng)Top15榜單上，只有兩個(gè)合資（外資）企業(yè)：一個(gè)特斯拉，一個(gè)大眾。

比亞迪和吉利的優(yōu)勢(shì)

在分析中系品牌崛起之勢(shì)形成的原因之后，徐長(zhǎng)明對(duì)各車(chē)企做了點(diǎn)評(píng)。

比亞迪的兩個(gè)優(yōu)勢(shì)：規(guī)模和技術(shù)。

規(guī)模上，比亞迪是全球最大的新能源車(chē)企，以427萬(wàn)輛的年銷(xiāo)量，目前排名全球第四，僅次于豐田、大眾汽車(chē)集團(tuán)和現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)。

比亞迪的PHEV有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，至少領(lǐng)先全球2-3年，并且其認(rèn)為油轉(zhuǎn)電的過(guò)渡期會(huì)很長(zhǎng)。

比亞迪認(rèn)為，油轉(zhuǎn)電有兩個(gè)路徑，一個(gè)是直接從油車(chē)換BEV，一個(gè)是油車(chē)換PHEV再換BEV，采用后者路徑的多，這至少有十幾年甚至更長(zhǎng)的過(guò)渡時(shí)間。

比亞迪會(huì)持續(xù)大力度研發(fā)PHEV。比如2000km續(xù)航的車(chē)，秦L DM-i的油箱容積由48L提升至65L，從理論上來(lái)看并不是資源更節(jié)約，但深受消費(fèi)者歡迎，消費(fèi)者買(mǎi)單、認(rèn)賬，這是極大的賣(mài)點(diǎn)。

在價(jià)格策略上，比亞迪采取清場(chǎng)式降價(jià)，把來(lái)自技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、支持政策、供應(yīng)商等來(lái)源的收益等都用于價(jià)格戰(zhàn)。

品牌力和品牌溢價(jià)方面，比亞迪成為電車(chē)的標(biāo)桿，相當(dāng)于油車(chē)時(shí)代的大眾和豐田品牌。油車(chē)時(shí)代大家買(mǎi)車(chē)不是豐田就是大眾，現(xiàn)在買(mǎi)電車(chē)一定要跟比亞迪的車(chē)比較，會(huì)衡量比比亞迪好還是差。

比亞迪的出口思路在2024年改變了，由原來(lái)的穩(wěn)健變?yōu)閲?guó)內(nèi)國(guó)際雙加速，2024年其出口43.3萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)2025年目標(biāo)是80萬(wàn)-100萬(wàn)輛。

和比亞迪貼身肉搏的吉利的突出優(yōu)勢(shì)：研發(fā)制造與國(guó)際化。

吉利汽車(chē)2024年的銷(xiāo)量目標(biāo)為200萬(wàn)輛，實(shí)際完成銷(xiāo)量為2176567輛，超額完成了全年銷(xiāo)量目標(biāo)，同比增長(zhǎng)超32%。

由于14年前收購(gòu)沃爾沃，無(wú)論是研發(fā)制造，還是資本運(yùn)作，吉利的國(guó)際化能力比別的車(chē)企要強(qiáng)。

油車(chē)中，星越L以26.7萬(wàn)輛的成績(jī)奪得2024年度燃油SUV銷(xiāo)量總冠軍。它的發(fā)動(dòng)機(jī)和沃爾沃是同產(chǎn)線、同工藝。

新能源中，極氪品牌有母公司的資源共享，比如在研發(fā)、制造、采購(gòu)、渠道，市場(chǎng)基盤(pán)等方面，在集團(tuán)的全力支持下，有自己的產(chǎn)品力和服務(wù)能力，是自主品牌為數(shù)不多的在高端品牌打出影響力的。

2024年，極氪銷(xiāo)量為22.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)87.2%。

新智駕：華為和小米

提到新智駕，讓用戶第一時(shí)間想到的就是華為和小米。

鴻蒙智行2024年的總銷(xiāo)量為444956輛。這一銷(xiāo)量數(shù)據(jù)表明鴻蒙智行從2022年的“萬(wàn)級(jí)”和2023年的“十萬(wàn)級(jí)”躍升至接近“五十萬(wàn)級(jí)”。

華為車(chē)BU與賽力斯、奇瑞、北汽、江淮汽車(chē)合作，鴻蒙智行賦能問(wèn)界、智界、享界、尊界“四界”。

除了問(wèn)界M9是90萬(wàn)元級(jí)別、尊界是百萬(wàn)元以上級(jí)別，其他含華系的車(chē)均價(jià)在35萬(wàn)-40萬(wàn)元。

問(wèn)界靠著華為智駕成為銷(xiāo)售標(biāo)桿，其4S店的盈利水平最高。據(jù)汽車(chē)商業(yè)評(píng)論了解，問(wèn)界經(jīng)銷(xiāo)商單車(chē)銷(xiāo)售利潤(rùn)在1萬(wàn)元以上。這也是虧損的BBA經(jīng)銷(xiāo)商大規(guī)模“改頭換面”搖身一變成為問(wèn)界經(jīng)銷(xiāo)商的原因。

靠著花粉和溢價(jià)加持下的品牌效應(yīng)，華為汽車(chē)業(yè)務(wù)獨(dú)立出來(lái)成立吸引阿維塔、賽力斯等車(chē)企和零部件巨頭投資的深圳引望智能技術(shù)有限公司，估值達(dá)1150億元。華為用別的車(chē)企1/2甚至更少的投入，獲得了巨大的智駕影響力。

小米在2024年一共賣(mài)出13.95萬(wàn)輛SU7。小米最大的特點(diǎn)是超強(qiáng)的營(yíng)銷(xiāo)能力。很多車(chē)企高管層層打造網(wǎng)紅，最后沒(méi)幾個(gè)網(wǎng)紅，沒(méi)有人能隨隨便便成為雷軍，全國(guó)就一個(gè)雷軍，不可復(fù)制。

雷軍用一種謙卑的態(tài)度，從各個(gè)角度打造正向的IP。當(dāng)然，他自己也占據(jù)了營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)的贏利點(diǎn)，供應(yīng)鏈的價(jià)格壓得很低。

但供應(yīng)商還是愿意為小米供貨，因?yàn)榭春眯∶灼?chē)的未來(lái)。和特斯拉要求供應(yīng)商絕對(duì)保密不同，小米將供應(yīng)商的名單公開(kāi)，均是業(yè)界前三名的頭部供應(yīng)商。

經(jīng)銷(xiāo)體系對(duì)華系和小米的評(píng)價(jià)也不同。

經(jīng)銷(xiāo)商的評(píng)價(jià)是“問(wèn)界讓我活得滋潤(rùn)，小米讓我活著”。賽力斯為問(wèn)界經(jīng)銷(xiāo)商提供保險(xiǎn)和貸款，小米的專(zhuān)賣(mài)店只做銷(xiāo)售和售后服務(wù)，營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)的盈利點(diǎn)自己占有較多，由自己100%投資的交付中心直營(yíng)，壟斷全部增值業(yè)務(wù)，不像賽力斯這么大氣。

小米的增程車(chē)型也是新增長(zhǎng)點(diǎn)。兩三年之后，若其年銷(xiāo)量達(dá)到50萬(wàn)輛，再加上單價(jià)較高，這將是令傳統(tǒng)車(chē)企感到壓力最大的新新勢(shì)力。

理想和蔚來(lái)

新勢(shì)力中，理想2024年交付500508輛汽車(chē)，超額完成50萬(wàn)輛的銷(xiāo)量目標(biāo)。

理想對(duì)客戶的理解、對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解非常透徹。不論是對(duì)客戶的理解——在其他車(chē)企都選擇純電動(dòng)賽道之時(shí)，只有理想做增程，將SUV第二排仰角減小、勻出15公分給后備箱，還是對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解——4個(gè)部分1/4，上游、制造、銷(xiāo)售、服務(wù)，其采用銷(xiāo)售成本低的直營(yíng)方式，獲得了較高的利潤(rùn)。

雖然其在純電領(lǐng)域的探索并非一帆風(fēng)順，但2024年三季度，理想的車(chē)輛毛利率達(dá)到20.9%。

蔚來(lái)在2024年完成了221970輛的銷(xiāo)量業(yè)績(jī)，同比增長(zhǎng)38.7%。它是新勢(shì)力里對(duì)中國(guó)品牌貢獻(xiàn)最大的，讓中國(guó)消費(fèi)者接受新能源高端品牌的正是蔚來(lái)。

蔚來(lái)在2024年12月的銷(xiāo)量也達(dá)到了31138臺(tái)，單月交付量創(chuàng)新高。這也是它下一步發(fā)展的關(guān)鍵，只要月銷(xiāo)達(dá)到3萬(wàn)輛，就全盤(pán)皆活。怎么將銷(xiāo)量提上去，是非常重要的關(guān)鍵點(diǎn)。

蔚來(lái)對(duì)于品牌價(jià)值觀、對(duì)供應(yīng)商比較友好的戰(zhàn)略合作伙伴意識(shí)，是做得相對(duì)比較好的。

長(zhǎng)安，奇瑞，長(zhǎng)城

長(zhǎng)安是央企甚至國(guó)企里市場(chǎng)化能力最強(qiáng)的，2024年銷(xiāo)量為268.38萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.12%，與2023年同期82%的增幅相比，放緩了不少。

但它的機(jī)制靈活，電動(dòng)化的基礎(chǔ)能力還在，只要方向校準(zhǔn)，兩年之內(nèi)就能再扳回漲勢(shì)。2024年，其新能源車(chē)銷(xiāo)量為73.46萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52.8%。

奇瑞是兩個(gè)市場(chǎng)（國(guó)際+國(guó)內(nèi)）、兩條路線（油+電）都做。

2024年，奇瑞集團(tuán)銷(xiāo)量為260.3萬(wàn)輛，同比增38.4%，創(chuàng)歷史新高；出口超過(guò)114萬(wàn)輛，占其全年總銷(xiāo)量約44%，國(guó)際業(yè)務(wù)盈利，帶動(dòng)總體盈利狀態(tài)良好。

在電動(dòng)化成為潮流的國(guó)內(nèi)，奇瑞是少數(shù)還敢說(shuō)做油車(chē)的車(chē)企。2024年其新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為58.36萬(wàn)輛，拉動(dòng)大盤(pán)的還是油車(chē)。

奇瑞的新媒體營(yíng)銷(xiāo)做得非常好，有些車(chē)企強(qiáng)調(diào)靈魂要掌握在自己手中、不能丟了靈魂，謙虛又聰穎的尹同躍高調(diào)宣傳與華為的合作，為智界R7的俏銷(xiāo)創(chuàng)造流量貢獻(xiàn)。

長(zhǎng)城是幾個(gè)企業(yè)中唯一一個(gè)跟比亞迪、奇瑞、吉利、長(zhǎng)安拉開(kāi)銷(xiāo)量距離的，其2024年銷(xiāo)量為123.33萬(wàn)輛，同比微增0.21%，跟年初制定的銷(xiāo)售目標(biāo)比，僅僅完成了64.9%，且連續(xù)四年未完成KPI。

但是長(zhǎng)城做的工作基礎(chǔ)很扎實(shí)，比較看重盈利能力。電動(dòng)車(chē)這么賠錢(qián)，它節(jié)制地控制了電動(dòng)車(chē)的發(fā)展速度，也因此賺爆了。根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，長(zhǎng)城汽車(chē)預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)124億元-130億元，同比增長(zhǎng)76.6%-85.14%。

按凈利潤(rùn)上限計(jì)算，長(zhǎng)城汽車(chē)2024年的單車(chē)?yán)麧?rùn)是1.13萬(wàn)元，超過(guò)了比亞迪，相當(dāng)于長(zhǎng)安汽車(chē)的5倍，甚至高于理想汽車(chē)。

合資品牌

合資品牌在中國(guó)市場(chǎng)仍有較大機(jī)會(huì)。

在油車(chē)市場(chǎng)中，合資品牌占有明顯的優(yōu)勢(shì)，而且越高端的油車(chē)，合資品牌優(yōu)勢(shì)越明顯。三輛豪車(chē)中，有兩輛是選合資的。

另外，在快速發(fā)展的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)，外資品牌未來(lái)也仍有機(jī)會(huì)。

一份7442名合資油車(chē)用戶參與的調(diào)研顯示，一共有76.5%的用戶愿意購(gòu)買(mǎi)合資品牌的新能源汽車(chē)，現(xiàn)在不買(mǎi)只是對(duì)車(chē)不太滿意，但客戶基礎(chǔ)還在。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年國(guó)內(nèi)車(chē)市累計(jì)零售2289.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.5%。其中新能源車(chē)零售1089.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40.7%，燃油車(chē)2024年的零售為1199.5萬(wàn)輛，與2023年相比下降了14%，已經(jīng)降到52.4%的市場(chǎng)份額。合資品牌亦出現(xiàn)不同程度的下降，但在燃油車(chē)這么大基數(shù)的降幅之下，BBA、豐田、大眾這些強(qiáng)勢(shì)品牌未來(lái)在中國(guó)應(yīng)該還是有很大的發(fā)展前景。