獨特的1月，獨特的走勢。
1月的車市大盤銷量，并不理想。參考乘聯會數據，2025年1月，全國乘用車市場零售179.4萬輛，同比下降12.1%，環比下降31.9%。“雙下滑”的數字，也是許久未見了，且1月零售處于歷史低位，乘聯會也給出實錘了。
這是為什么呢？主要有2個原因：一方面，2024年的春節在2月，2025年的春節在1月，天然地壓縮了1月的有效銷售時間，同比負增長的確在預期以內；另一方面，雖然說報廢更新和置換更新政策在1月得到了延續，但在12月算是一波年度性結束，對于過渡期的不確定性，也導致不少用戶選擇在2024年末搶著完成置換動作。所以，1月走弱，完全有跡可循。事實上，回顧整個2024年，恰恰因為報廢更新和置換更新政策的推動，我國車市全年零售銷量為2289.4萬輛，同比增長5.5%。尤其自9月起，單月零售銷量維持在200萬輛以上，呈現出U形走勢，可以想見，更新政策對車市的拉動作用有多大了。而且，2024年也是有史以來的“零售第三高”，僅次于2016年、2017年。那么，問題來了，2025年更新政策仍將繼續發力，1月已過，后續能否“低開高走”呢？這是一個有趣的話題。
車企銷量排名，恍惚又變天
因為1月的特殊性，在車企銷量TOP 10榜單中，也出現了微妙的一幕。直接看零售銷量排行榜，吉利排到了第一位，居然超過了比亞迪。詳細數據是：吉利汽車1月零售24萬輛，比亞迪1月零售為20萬輛。當然，我們要注意的是，乘聯會的零售銷量不含出口數量。至于出口，算到了批發銷量里。于是，在批發銷量排行榜中，比亞迪回到榜首，總數字是29.6萬輛；吉利對應為26.7萬輛。
這兩家雖談不上“水火不容”，但也有點“針鋒相對”的感覺。畢竟，在汽車市場中，早就形成了存量格局，你多賣一臺，他就少賣一臺。如果不是近兩年，合資品牌紛紛丟失陣地，而給自主品牌讓出了增量空間，其實，頭部品牌的博弈烈度還會更大。而可以預見的是，合資品牌的市場份額已經收縮到了一定程度，接下來，要么橫盤，要么小幅反彈，那么，自主品牌之間的競爭其實會進一步加劇。
其實，2025年開年，這種態勢已經很明確了。比亞迪高舉“全民智駕”的大旗，給7萬級的海鷗都裝上了高快NOA，也相當于變相參與價格戰；事實上，長安也提前一天講了與華為的全面合作，同樣要全面鋪開智駕；緊接著，吉利也表示，將在3月初發布AI智能化戰略布局，應戰了，也宣戰了。先回答第一個問題，吉利為什么可以沖上來？其實，經過近一年的梳理，尤其以臺州宣言為綱，吉利品牌、極氪品牌、領克品牌明確了各自的區分，以及各自都有了銷量走強的車型，尤其是吉利銀河，連續出爆款，像吉利星愿、銀河E5，還有星艦7，為吉利貢獻了不少的增量。
再回答第二個問題，吉利、比亞迪之外，其他自主品牌如何？從零售榜單看，僅長安汽車、奇瑞汽車進入TOP 10，但身位都還不錯，一家第4，另一家第5。而如果看市占率的話，1月自主品牌的零售市場份額為61%，比去年還上漲了5.9個百分點。這時刻在提醒我們，自主品牌真的崛起了，但也朝著頭部幾家集中了。
再看批發銷量，自主品牌的表現更好。奇瑞汽車排第3，長安汽車排第4，長城汽車也能排到第7了。就批發市場份額看，自主品牌已經達到了69%，同比增長8個百分點。頭部愈盛，終究只剩幾家，趨勢大抵如此了。
新能源滲透率低于50%，有啥問題嗎？
1月，還有一個獨特的情況：新能源滲透率低于50%。具體看，1月新能源零售滲透率為41.5%，批發滲透率為42.3%，不禁讓人好奇，為啥會這樣？首先明確一點，哪怕跌破了50%，但相比于2024年同期，新能源滲透率仍然提升了9個百分點，無論零售，還是批發。
那么，只有一個解釋，還是與春節有關。一方面，報廢更新和置換更新政策確實對新能源汽車的銷售更有利，但1月是一個過渡期，想買車的一般會搶在年底之前就買入了，那么，1月也就“空窗”了。另一方面，春節之前，是返鄉高潮，以及低線城市集中購車的時間點，而低線城市用戶在購車觀念上更趨保守，更偏愛燃油車，這也造成了新能源汽車消費熱情的“階段式退燒”。
但是，新能源大潮會就此改向嗎？必然不會！1月，批發銷量超過2萬輛的車型有22個，其中，燃油車12個，新能源車10個。在TOP 5中，比亞迪宋以83824輛排第一，海鷗以41212輛排第二，緊接著是長安CS75（燃油車），再然后就是Model Y、Model 3了。繼續往后數，車型銷量就全部低于3萬輛了。以此為參考，新能源汽車的表現仍然很強勁，當然，1月的燃油車韌性也很強。
那么，2025年的新能源市場還會怎么演化呢？插電混動的增長速度還會更快些，畢竟，新能源往更廣闊的市場滲透，“帶油箱”會讓保守用戶更好接受；至于純電車型，隨著快充樁越來越多，能耗管理越來越優，增長速度也有可能回到高位。1月，比較獨特的一點在于，增程車型同比環比均下滑了，這就引人深思了，到底是誰家的增程車不好賣了？但長遠看，今年以增程入局的產品還真不少，增程市場應是上漲的狀態。
寫在最后
實際上，乘聯會對今年的汽車市場做出了判斷，由于更新政策繼續持續，全年乘用車零售銷量或增長2%到2340萬輛。其中，新能源車有可能增長20%到1330萬輛。真要如此，全年的新能源滲透率就要達到57%了。那么，手里還沒有新能源牌的車企們，日子就更難過了。